{"id":2509,"date":"2016-06-02T19:01:16","date_gmt":"2016-06-02T23:01:16","guid":{"rendered":"http:\/\/pentorfinance.com\/fr\/?page_id=2509"},"modified":"2016-06-02T19:02:03","modified_gmt":"2016-06-02T23:02:03","slug":"podcast-2-chronique-sur-la-crise-du-subprime","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/pentorfinance.com\/fr\/ressources\/podcasts\/podcast-2-chronique-sur-la-crise-du-subprime\/","title":{"rendered":"Podcast #2 : Chronique sur la crise du subprime"},"content":{"rendered":"<div class=\"panel-grid\" id=\"pg-2509-0\" > <div class=\"panel-row-style-parallax-overlay panel-row-style\" style=\"background-color: #3e3b4f; background-image: url(http:\/\/pentorfinance.com\/assets\/uploads\/2016\/01\/family-slider-bg-cut.png);background-position:50% 50%; padding-top: 120px; padding-bottom: 50px; \" > <div class=\"parallax-overlay parallax-overlay-pattern\"><div class=\"container\"><div class=\"panel-grid-cell\" id=\"pgc-2509-0-0\" ><div class=\"panel-builder widget-builder widget_origin_title panel-first-child\" id=\"panel-2509-0-0-0\"><div class=\"origin-widget origin-widget-title origin-widget-title-simple-simple align-left text-lightest\"><h1  class=\"align-left\">\n\t<\/h1>\n<\/div><\/div><div class=\"panel-builder widget-builder widget_origin_title panel-last-child\" id=\"panel-2509-0-0-1\"><div class=\"origin-widget origin-widget-title origin-widget-title-simple-simple align-center text-light\"><h1  class=\"align-center\">\n\tPodcast #2 : Chronique sur la crise du subprime<\/h1>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><div class=\"panel-grid\" id=\"pg-2509-1\" > <div class=\"panel-row-style-default panel-row-style\" style=\"padding-top: 30px; \" ><div class=\"container\"><div class=\"panel-grid-cell\" id=\"pgc-2509-1-0\" ><div class=\"panel-builder widget-builder widget_origin_spacer panel-first-child\" id=\"panel-2509-1-0-0\"><div class=\"origin-widget origin-widget-spacer origin-widget-spacer-simple-blank\"><div style=\"margin-bottom:20px;\"><\/div>\n<\/div><\/div><div class=\"well well-sm panel-builder widget-builder widget_text\" id=\"panel-2509-1-0-1\">\t\t\t<div class=\"textwidget\"><div align=\"center\"><iframe width=\"100%\" scrolling=\"no\" frameborder=\"no\" src=\"https:\/\/w.soundcloud.com\/player\/?url=https%3A\/\/api.soundcloud.com\/tracks\/244235149&amp;color=ff5500&amp;auto_play=false&amp;hide_related=false&amp;show_comments=true&amp;show_user=true&amp;show_reposts=false\"><\/iframe>\n\n\n<\/div>\n<\/div>\n\t\t<\/div><div class=\"panel-builder widget-builder widget_origin_spacer\" id=\"panel-2509-1-0-2\"><div class=\"origin-widget origin-widget-spacer origin-widget-spacer-simple-blank\"><div style=\"margin-bottom:20px;\"><\/div>\n<\/div><\/div><div class=\"well well-sm panel-builder widget-builder widget_text\" id=\"panel-2509-1-0-3\">\t\t\t<div class=\"textwidget\"><b><p>\n\t\t\t<em>Peter Galli, bonjour&nbsp;!<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>De quoi on parle cette semaine&nbsp;?<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tOn parle des refus bancaires et les march&eacute;s subprimes, les fameux march&eacute;s subprimes aux &Eacute;tats-Unis.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>&Ccedil;a, c&rsquo;est un mot qu&rsquo;on entend beaucoup et que si on faisait un vox pop dans la rue, je suis convaincu que personne saurait c&rsquo;est quoi, parce qu&rsquo;on parle en fait, ici, de crise immobili&egrave;re. Il y a une une crise en 2008-2009, on sait qu&rsquo;aux &Eacute;tats-Unis, il y a une bulle immobili&egrave;re, on entend &ccedil;a, une &laquo;&nbsp;bulle immobili&egrave;re&nbsp;&raquo;, mais on sait pas vraiment c&rsquo;est quoi et d&rsquo;o&ugrave; c&rsquo;est parti.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tSur le fameux march&eacute; subprime, c&rsquo;est plus non traditionnel, ce sont des clients qui n&rsquo;&eacute;taient pas en mesure d&rsquo;obtenir une hypoth&egrave;que avec un pr&ecirc;teur traditionnel, ou standard, il y avait un autre cr&eacute;neau, disons une coche inferieure ou sens&eacute; &ecirc;tre une coche inf&eacute;rieure de moins bonne qualit&eacute;, pour toutes sortes de raisons, qui &eacute;taient capables d&rsquo;obtenir des hypoth&egrave;ques et de payer une prime pour obtenir des hypoth&egrave;ques.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>&Ccedil;a a &eacute;t&eacute; quoi le probl&egrave;me l&agrave;-dedans&nbsp;? Les banque disaient c&rsquo;est du&nbsp;AAA mais finalement, c&rsquo;&eacute;tait pas de la qualit&eacute;, leur pr&ecirc;t&nbsp;?<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tLa v&eacute;rit&eacute;, c&rsquo;est qu&rsquo;il y avait des exceptions qui &eacute;taient accord&eacute;es et de plus en plus, les exceptions sont devenues la norme. Et donc, ce n&rsquo;est plus une exception, c&rsquo;&eacute;tait un acquis. Les institutions financi&egrave;res, si on parle aux &Eacute;tats-Unis, &agrave; un moment donn&eacute;, ils ont commenc&eacute; &agrave; pr&ecirc;ter un peu sur la sp&eacute;culation de la croissance dans le march&eacute; immobilier.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Il y avait tellement une grosse croissance depuis les 10 derni&egrave;res ann&eacute;es que le client arrivait et disait &agrave; la banque&nbsp;: &laquo;&nbsp;Veux-tu me pr&ecirc;ter sur la valeur de ma maison, ma maison vaut exemple, 200 000 $&nbsp;&raquo;, et la banque r&eacute;pondait, &laquo;&nbsp;Bien voici, je vais te pr&ecirc;ter 300 000 $, parce que dans deux ans, la maison va valoir 300 000 $&nbsp;&raquo;. C&rsquo;est un petit peu &ccedil;a.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tC&rsquo;est un petit peu &ccedil;a et m&ecirc;me les institutions financi&egrave;res vont dire &agrave; un moment donn&eacute;, on pr&ecirc;te 125 % de votre valeur de la propri&eacute;t&eacute;, avec des taux d&rsquo;int&eacute;r&ecirc;ts promotionnels qui durent un an, deux ans. Mais je vais dire en anglais, un <em>reset<\/em> apr&egrave;s les 3 ans et le taux grimpe de 3-4-5 %, ce qui cr&eacute;e un ph&eacute;nom&egrave;ne que les gens n&rsquo;&eacute;taient plus en mesure de payer leur propre maison.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Alors qu&rsquo;ici au Canada, pendant ce temps-l&agrave;, on avait des pr&ecirc;ts hypoth&eacute;caires avec 0 % de mise de fond, on a vu &ccedil;a pendant quelques ann&eacute;es, mais jamais on a pr&ecirc;t&eacute; 125 % de la valeur, je pense que &ccedil;a a &eacute;t&eacute; le d&eacute;but de cette crise-l&agrave;, de cette bulle-l&agrave; immobili&egrave;re.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tNos d&eacute;fis au Canada ne sont pas les m&ecirc;mes qui ont &eacute;t&eacute; v&eacute;cus aux &Eacute;tats-Unis. Il y a un certain march&eacute; aux &Eacute;tats-Unis que les valeurs ont chut&eacute;, on pense &agrave; la Floride, l&rsquo;Arizona, Las Vegas, les propri&eacute;t&eacute;s de 1 500 pieds carr&eacute;s de maison qui vendaient pour 250 000 $ en 2008-2009, avant la crise, apr&egrave;s la crise, en 2011-2012, 50 &agrave; 60 000 $.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Il y a des gens qui se sont probablement mis tr&egrave;s riches avec cette crise-l&agrave;, mais il y a aussi des gens et des banques qui ont perdu beaucoup beaucoup d&rsquo;argent.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tAbsolument, on revient, des clients n&rsquo;&eacute;taient plus en mesure d&rsquo;effectuer des paiements &agrave; cause des hausses de taux d&rsquo;int&eacute;r&ecirc;ts et les maisons &eacute;taient financ&eacute;es &agrave; 125 % de la valeur marchande, donc, c&rsquo;&eacute;tait quoi la motivation pour le client de p&eacute;daler tr&egrave;s fort pour garder la maison quand il n&rsquo;y avait pas d<br \/>\n\t\t\td&rsquo;&eacute;quit&eacute; dans la maison donc, il y avait beaucoup de clients qui sont retourn&eacute;s envers la banque,&nbsp;: &laquo;&nbsp;Voici les clefs, merci, je ne suis plus capable&nbsp;&raquo;.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>C&rsquo;est incroyable.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t&Ccedil;a a forc&eacute; des banques &agrave; reprendre des maisons, &ccedil;a a forc&eacute; des banques, dans certaines circonstances&nbsp;: &laquo;&nbsp;Gardez votre maison, on va prendre un arrangement&nbsp;&raquo;, mais &ccedil;a a cr&eacute;&eacute; avec le temps une boule, et la boule&hellip;<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Une balle de neige.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tExactement, une balle de neige, on sait que c&rsquo;est arriv&eacute; en 2008-2009-2010.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Parall&egrave;lement &agrave; &ccedil;a, au Canada, les banques, en regardant ce qui se passait chez nos voisin du Sud, elles se sont dit, on va mettre les freins ici, parce que sinon, on va se ramasser avec la m&ecirc;me situation, donc les banque ont commenc&eacute; &agrave; resserrer les crit&egrave;res de cr&eacute;dit, c&rsquo;est ce qu&rsquo;on dit quand on dit que les banques ont resserr&eacute; leurs crit&egrave;res, c&rsquo;est comme tu disais tant&ocirc;t, des exceptions, il ont commenc&eacute; &agrave; en faire de moins en moins.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tExactement. Quand on parlait avec nos amis dans les salles de souscription des pr&ecirc;teurs traditionnels, des banques au Canada, on a demand&eacute;&hellip; La question &eacute;tait directe&nbsp;: &laquo;&nbsp;Vous refusez plus de transactions&nbsp;?&nbsp;&raquo;, &laquo;&nbsp;Non, on accepte le m&ecirc;me nombre de transactions, mais on accorde moins d&rsquo;exceptions&nbsp;&raquo;.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Exact, oui&hellip;<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tOn veut contr&ocirc;ler plus les exceptions pour garder un certain niveau de qualit&eacute; et de qualit&eacute;, c&rsquo;est peut-&ecirc;tre un grand mot, mais qualit&eacute; dans notre portefeuilles vis-&agrave;-vis le type d&rsquo;emprunteurs et le type de pr&ecirc;ts.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>Et c&rsquo;est ce qui fait qu&rsquo;une entreprise comme Pentor Finance sont l&agrave; aujourd&rsquo;hui, parce que justement, les banques appliquent plus &agrave; la lettre leurs crit&egrave;res de cr&eacute;dit, donc rapidement, on peut recevoir un refus bancaire et se retourner vers des solutions comme la v&ocirc;tre.<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tAbsolument, donc des pr&ecirc;teurs alternatifs sont l&agrave; pour aider les clients pour &ecirc;tre capable de r&eacute;gler le p&eacute;pin, l&rsquo;obstacle et &ecirc;tre capable de retourner le client vers un pr&ecirc;teur traditionnel.<\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\t<em>&Ccedil;a fait du sens, Peter, en tout cas pour moi, &ccedil;a rend plus clair le <\/em>subprime<em>, la fameuse crise et j&rsquo;esp&egrave;re que nos auditeurs vont &eacute;galement y comprendre plus. On se revoit dans deux semaines, merci beaucoup&nbsp;!<\/em><\/p>\n\t\t<p>\n\t\t\tExcellent, merci&nbsp;!<\/p><\/b><\/div>\n\t\t<\/div><div class=\"panel-builder widget-builder widget_origin_spacer panel-last-child\" id=\"panel-2509-1-0-4\"><div class=\"origin-widget origin-widget-spacer origin-widget-spacer-simple-blank\"><div style=\"margin-bottom:20px;\"><\/div>\n<\/div><\/div><\/div><div class=\"panel-grid-cell\" id=\"pgc-2509-1-1\" >&nbsp;<\/div><\/div><\/div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Podcast #2 : Chronique sur la crise du subprime Peter Galli, bonjour&nbsp;! De quoi on parle cette semaine&nbsp;? 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